Neviditelný pes  |  Zvířetník  |  Ekonomika  |  Věda  |  SciFi Úterý 27.1.2004
Svátek má Ingrid




  Výběr z vydání
 >FEJETON: Soustružník Karel Božoň z Vítkovic stojí osm miliońů korun
 >ARCHITEKTURA: Plečnikův žák Karel Řepa
 >INTERNET: Na světě vládnou schizofrenní a hrabiví tučňáci aneb kauza Napal tučňáka.
 >ŠAMANOVO DOUPĚ: Jak prošel táta Osvětimí
 >NÁZOR: Čipy mají hlídat pacienty i lékaře
 >EKONOMIKA: Americkým akciím se dolů moc "nechce"
 >SVĚT: Nakřáplé filipíny 7 : jazyk, rasa, příroda
 >PENÍZE: Investovat už lze i na poště
 >MEJLEM: Vtip
 >HISTORIE: Vouziers a Terron 1918
 >DETEKTIVKA: Případ s hubeňourem
 >FEJETON: O svůdnosti
 >SPOLEČNOST: Kdo vymyslel válku?
 >RODINA A PŘÁTELÉ: Jak ti mladí vlastně mluví?
 >PSÍ PŘÍHODY: Aféra s koblihou

 >>> HLAVNÍ STRÁNKA  >>  Ekonomika  
 
27.1. PENÍZE: Investovat už lze i na poště
Kristýna Havligerová

Novinku ve své produktové nabídce poskytuje Poštovní spořitelna od začátku ledna. Poštovní investiční program je v tuzemsku první možností investovat do podílových fondů na poště, v mnoha zemích Evropské unie je to však již běžnou praxí.

Zeptali jsme se představitelů banky na to, co jejich nový produkt nabízí a zároveň na vlastní kůži vyzkoušeli, co o něm zaměstnanci Poštovní spořitelny na pobočkách a specializovaných přepážkách vědí a jestli umí poradit "jak na to".

Vyberte si ze čtyř

Jak vypadá investice?
Neutrální alokace standardní rozložení peněžních prostředků mezi akcie (0-80 %), dluhopisy (20-100 %), korunu a cizí měny
Taktické alokace rozložení peněžních prostředků, které zohledňuje výhledy na vývoj trhů

Podkladovými fondy Poštovního investičního programu jsou podílové fondy, které jsou součástí KBC Master SICAV, investiční společnosti zaregistrované podle belgického práva. Jednotlivé fondy jsou navázány na nabídku ČSOB a mají svoji strategii, která vychází z investičních profilů investorů a z takzvané neutrální a taktické alokace. Na jejich správě se podílí ČSOB Asset Management Praha a KBC AM Brusel.

Jde vlastně o čtyři druhy investičních programů rozdělených podle míry rizika a typu aktiv, které podílové fondy nakupují. Konzervativní program představuje nejméně rizikovou investici, kde jsou peníze investovány tak, aby nedocházelo k výraznějšímu kolísání jejich hodnoty, byť za cenu nižších výnosů. Nejrizikovějším je pak Dynamický program, který využívá takových investičních nástrojů, které mají největší potenciál pro dlouhodobý růst a vyšší zhodnocení, jsou ale často charakteristické značnými krátkodobými výkyvy hodnoty. Mezi těmito dvěma extrémy stojí Vyvážený a Růstový program a to jak z hlediska zhodnocení, tak i rizika jeho kolísání.

Přehled nabízených investičních programů
Konzervativní
program
Vyvážený
program
Růstový
program
Dynamický
program
doporučovaný jako investice minimálně na 2 roky doporučovaný minimální investiční horizont jsou 3 roky doporučovaný investiční horizont je minimálně 5 let doporučený investiční horizont je 7 let
měl by v daném investičním horizontu mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank, hodnota investice by se neměla snižovat měl by překonat výnosy z vkladů u bank o několik procent s tím, že investice může mírně kolísat zaměřen na dosažení výnosu podstatně převyšujícího vklady u bank, hodnota investice však může ve střednědobém horizontu klesat pod výchozí hodnotu a s tím je spojeno významné riziko hlavním cílem je co nevyšší zhodnocení, na možné výkyvy cen v průběhu investice není v rozhodující míře brán zřetel
ukládá prostředky do krátkodobých dluhopisů a účtů u bank, malá část může být uložena do celosvětových akcií ukládá prostředky hlavně do střednědobých dluhopisů a částečně do světových akcií prostředky jsou investovány z poloviny do světových akcií a do dluhopisů většina prostředků je uložena ve světových akciích a část peněz je investována do dluhopisů, která částečně tlumí výkyvy celého portfolia
Zdroj dat: ČSOB

Podle slov zástupců banky je zatím těžké odhadnout, o který z programů je největší zájem, protože produkt teprve startuje. Přesto však lze říci, že mírně vítězí Konzervativní program. Pokud jde o počty klientů, jsou jich prý řádově stovky každý den.

Pro koho, kde a za kolik?

Poštovní investiční program je určen všem lidem, kteří mají jednorázové nebo pravidelné úspory, které mohou středně a dlouhodoběji zhodnocovat. K první investici je třeba 5 000 Kč, poté může klient přidávat pravidelně i libovolně od 500 Kč. K zařízení je třeba pouze občanský průkaz. Věk klienta není rozhodující, ale podle zástupců finanční instituce často ovlivňuje investiční profil studenta.

Banka bude o investici informovat
Stavový výpis informace o tom, jak je na tom investice, je klientovi zasílán pravidelně jednou za čtvrt roku
Změnový výpis klient ho obdrží vždy po připsání nových podílových listů (neboli po nákupu či prodeji cenných papírů)

Produkt se prodává na 7 regionálních pobočkách Poštovní spořitelny a na 400 specializovaných přepážkách pošt. To znamená, že na poště nemusíte čekat u standardního okénka pošty, kde můžete pouze vkládat a vybírat, ale vše vyřídíte na místě, které je určeno pro složitější operace jako je právě zřízení Poštovního investičního programu.

Z programu lze kdykoliv bez jakékoliv sankce vložené prostředky znovu vybírat, to znamená prodat investici, a to bez ohledu na zvolenou délku investičního horizontu. Přesto bankovní ústav doporučuje vybírat nejprve za 6 měsíců, po uplynutí půl roku totiž nemusí klient z výnosů odvádět daň, zatímco při dřívějším výběru musí. Jediné poplatky spojené s touto investicí, jsou tedy ty vstupní, které se pohybují od 1 do 1,5 %.
A jak může klient svoji investici sledovat? Poštovní spořitelna zasílá zdarma dva typy výpisů – čtvrtletní stavový a nepravidelný změnový.

A jaká je realita?

Jak už jsme avizovali, vydali jsme se na poštovní přepážky Poštovní spořitelny a snažili se zjistit, co o Poštovním investičním programu ví pracovníci finanční instituce. Vyzkoušeli jsme větší poštu v centru a jednu menší na okraji Prahy. V obou případech jsem dostali stejné informace. Navíc opravdu platí to, že klient nemusí stát dlouhou frontu u obyčejné poštovní přepážky, kde může na účet Poštovní spořitelny pouze vkládat a výbírat hotovost, ale může využít služeb specializovaného místa. Stalo se nám, že před námi bylo na řadě několik klientů, ale ani na jedné z pošt jsme nečekali déle než deset minut.

Výkonnost fondů
KBC MF ČSOB Konzervativní fond 2,88 %
KBC MF ČSOB Vyvážený fond 4,79 %
KBC MF ČSOB Růstový fond 6,25 %
KBC MF ČSOB Dynamický fond 8,31 %
Poznámka: Data k 8.1. 2004
Zaměstnankyně nám vysvětlily, že je nyní výhodnější investovat do cenných papírů, které jsou výnosnější než například termínované vklady. Navíc u těch nelze peněžní prostředky kdykoliv vybírat bez finančního postihu.

Dále nám přiblížily každý ze čtyř programů, podmínky za kterých si je lze koupit a doporučily dobu investice minimálně půl roku kvůli osvobození od platby daní. Přímo jsme si mohli prohlédnout jednotlivé formuláře pro získání programu, pro další vkládání peněžních prostředků i pro jejich výběr.

I na otázku, jak klient pozná, který ze čtyř programů je pro něj ten pravý, jsme částečnou odpověď získali. Ne že by se nás pracovnice ptaly na naše možnosti a podle nich nám poradily, daly nám ale takzvaný "Dotazník – Investiční profil", po jehož vyplnění by měl mít každý jasno, co si zvolit. Tento dotazník lze najít i na internetových stránkách Poštovní spořitelny společně se všemi informacemi o novém produktu.

Po kliknutí se zobrazí velký obrázek

Rizikový profil si můžete otestovat i u nás.

Co si o podobném investování myslíte vy? Šli byste nakoupit podílové fondy na poštu? Máte už zkušenosti s podílovými fondy?




Další články tohoto autora:
Kristýna Havligerová

Počet přístupů na stránku:

Komentáře ke článku